안녕하세요 미국카지노에 있는 슬롯사이트 루시오입니다. 토비스 23년 3분기 리뷰를 하면서 제 생각과 전해들은 컨콜 내용을 공유드리려고 합니다. 매수/매도 추천은 절대 아니며 저도 틀린적이 많고 상황에 따라 당장 내일 이 주식을 매도 할 수도 있습니다. 토비스라는 기업에 대해 이웃분들과 의견을 나누고 소통하고 싶어 내용 공유합니다.2023.11.14 10:29:18기업명: 토비스(시가총액: 2,634억)보고서명: 분기보고서 (2023.09)매출액 : 1,279억(예상치 : 1,362억)영업익 : 98억(예상치 : 108억)순이익 : 70억(예상치 : 39억)**최근 실적 추이**2023.3Q 1,279억/ 98억/ 70억2023.2Q 1,033억/ 77억/ 20억2023.1Q 877억/ 30억/ 24억2022.4Q 890억/ 26억/ -18억2022.3Q 924억/ 미국카지노에 있는 슬롯사이트 54억/ 9억카지노 이번 실적을 보면 카지노 부문에서 토비스는 좋았고 코텍은 아쉬운 실적을 보여줬다. 코텍 생산시설이 베트남으로 이전되면서 이연된 물량이 있어서 그런거 아닐까 하는 생각인데최근 주담 통화 내용과 컨콜에서 이번 성과에 대한 토비스의 자신감이 느껴진다. 2019년 기준 슬롯머신 점유- IGT(2위)에도 공급하면서 1~4위에 다 공급하는 의미있는 첫해이다. - 1위인 Aristocrat 매출 비중이 크게 늘어났다.- 미국이 현재 매우 좋고 유럽향 물량도 크게 늘어났다. - 아시아도 좋았는데 최근 태국이 카지노 합법화가 진행 되었으며, 일본도 본격 카지노 미국카지노에 있는 슬롯사이트 사업에 나서고 있다. *코로나 전 계획되었던 아시아 지역 신규 복합리조트 개발 계획이 봇물 터지듯 진행되고 있는 것이다. 2019년 11월 이베스트 증권 토비스 레포트 내용 중- 올해 4Q 순항중이며 내년도 소폭 성장에 미들 싱글 정도를 기대하고 있다. ->그에 따라 내년 2500~2700억 매출의 약 350~400억 이익을 기대할 수가 있다. - 카지노 사업부 송도공장 자동화 라인이 올해 년말 준공 예정으로 알고 있다.- 송도 자동화 라인 준공으로 인해 물량이 이연되면서 4분기 실적이 슬로우 해지는거 아닌가 하는 미국카지노에 있는 슬롯사이트 우려가 있었는데 이번 컨콜에서 송도공장 관련하여 특별한 언급은 없었다고 한다.2. 전장 - 전장라인은 생산기지가 두곳인데 중국 대련이 3000억 CAPA, 국내 서천 2000억 CAPA이다. *서천의 경우 1000억 캐파는 가동중이고 나머지 1000억 캐파는 올해 년말까지 장비세팅해서 내년 1분기 정도에는 풀가동 예상한다.- 대련 중국은 LGD향 통해 유럽 글로벌 고객사와 중국 내수 차량에 공급하고- 서천공장은 모비스, 덴소를 통해 현기차에 공급하고 있다. 1) 대련공장 - 대련은 3분기 기준 약 312억의 매출을 달성해 약 41.7%의 가동률을 보여주었다.- 내년 미국카지노에 있는 슬롯사이트 가동률이 더 올라와 줄 것으로 기대하고 있으며,-오늘 컨콜에서 대련공장을 통한 최종 차량 모델 중 하나를 알려주었다고 하는데 듣기로는 벤츠 E클래스 풀체인지 모델이라고 한다.2) 서천공장- 서천공장은 이번에 약 239억의 매출을 해주었다.- 시작이 좋다. 쏘렌토에 이어 K5 신형 모델에도 들어갔다고 하며, 차종을 계속 확장할 예정이다. - 공장은 2000억 캐파에서 향후 추가로 증설할 공간이 충분하다고 한다. 수주 증가시 추가 증설이 진행될 것으로 보인다.- 서천공장의 먼저 준공된 라인이 7월부터 본격 생산되면서 매출이 크게 올랐다. 3) 컨센- 미국카지노에 있는 슬롯사이트 올해 중국공장 3,000억 캐파에서 40%대 가동률, 국내공장 2000억 캐파에서 20% 가동률 예상된다.- 컨콜에서 내년 가이던스로 전체 5000억 CAPA에서 60~70% 가동률이 예상된다고 하며 OPM의 경우 로우싱글을 목표로하고 있다고 한다. ->그러면 내년 3000~3500억 매출의 약 100~150억 이익을 바라볼 수가 있다. - 최종 OPM 타켓은 미들싱글로 알고 있는데 25년까지 성장을 열어놓고 봐야겠다. 3. EV충전모듈_글로쿼드텍-이번에 인수하여 연결로 잡힌 글로쿼드텍도 매우 좋았다.-설계만하고 중국에 외주로 주던 걸 토비스 서천공장에 라인을 꾸려 직접 생산하기 시작했다고 한다.-이로인해 물량이 이연된게 있다고,, 미국카지노에 있는 슬롯사이트 *즉 그게 없었다면 더 좋았다는 얘기-올해 130억 매출에 30억이익을 줄 것으로 보이고 내년 170억 매출에 약 70억의 이익을 기대하고 있다. -자회사로 세일하이텍 등이 있는데 기타 자회사들은 토탈로 70~100억 매출에 이익 10억 수준 해줄 것 같다.글로쿼드텍 매출 및 순이익 추이4. 재무 및 현금흐름 -매출채권 및 재고자산이 크게 올라 영업현금흐름이 좋지 못했는데 매출도 크게 오른거라 괜찮다고 생각한다.-차입금도 늘었는데(부채비율 약 140%) 서천공장 가동을 위한 운용자금 때문이란것을 알고 있기에 문제 없어 보이지만 더 늘어나면 위험할 것으로 미국카지노에 있는 슬롯사이트 보인다.5. 결론-카지노, 전장, EV충전모듈 등 모두 좋았다. *차입금이 지속해서 늘고 현금흐름이 불안한 면이 있긴 하지만 업황이 좋으니 괜찮을 것으로 보인다.-내년도 좋아보인다.-내년 매출 5700~6200억원에 이익 530~630억원이 기대된다. -기존 컨센과 크게 다를 건 없지만 시장이 고금리로 피크 아웃 우려가 있었기에- 이번 실적과 컨콜로 시장의 우려를 어느정도 해소해 줄 수 있을 것 같다. -현재 시총 약 2800억원이다. 내년을 바라본다면 전고점을 다시 트라이할 것으로 보인다.
